Софт, микросхемы и «железо»: куда инвестирует «Аль Капоне инвестбизнеса» РБК Инвестиции

Он изучал экономику, в 1978 году ему была присвоена степень экономиста школой Уортон Университета Пенсильвании. Яркая историческая фигура, невероятно талантливый трейдер, умудрившийся несколько раз заработать и потерять состояние в миллионы долларов. Профессиональный трейдер, американский аналитик и один из лучших педагогов, исследователь фьючерсного и фондового рынков. Трейдер получил невероятную популярность как менеджер. Он вдохновил многих начинающих игроков на бирже на открытие хэдж-фондов. Получив диплом в 1978 году, он решил, что хочет вновь испытать судьбу и устроился в компанию Gruntail, где уже в первый день удивил начальство, сумев принести большой доход.

Если основываться на таргетах, то больше всего можно заработать на бумагах Western Digital — $639,86. На втором месте по потенциальной доходности стоят акции Micron Technology, которые могут принести $474,79. В каждую из пяти компаний, то можно заработать $1674,97.

• Рынок CRM растет темпами 12% в год, по данным Fortune Business Insight, и достигнет почти $130 млрд к 2028 году.
• SAC Capital заплатил $1,8 млрд штрафов и вернул деньги инвесторов, взятые в управление.
• Его слава в мирехедж-фондов затмила славу даже таких влиятельных менеджеров, какДжордж Сорос и Джулиан Робертсон-младший.
• Главное в его бизнесе – полное отсутствие лени.
• Впоследствии трейдер отмечал, что именно покер помог ему научиться оценке рисков и отслеживанию их возможных последствий.

Рабочий день Коэна начинается вечером в воскресенье, когда он по телефону обсуждает с менеджерами стратегию на предстоящую неделю. Коэн открыл счет в брокерской конторе Gruntal и положил туда $7000, предназначенных для оплаты обучения. Для того что бы отобрать недооцененные или переоцененные активы им была разработана специальная программа, которая позволяла делать большую часть рутинной работы за него. Стивен Коэн это полная противоположность такому инвестору как Уоррен Бафет. Конечно, Стивен не отказал и ухватился за свой шанс обеими руками.

Стивен Коэн инвестирует в крипто трейдера Radkl

Коэн, имевший уже приличный опыт в торговле, с первых дней показал себя профессионалом. По словам бывшего трейдера SAC, кредо фонда состояло в том, чтобы «попытаться получить информацию раньше всех». В 2013 году S.A.C. признал себя виновным в инсайдерской торговле и выплатил штраф в $1,8 млрд. Коэн избежал уголовного обвинения, однако временно не мог управлять хедж-фондами. Люди начали понимать, что с компанией Коэна происходит что-то невероятное.

В основе успеха лежит особый стиль работы и стратегии, которые нарабатывались годами. Стиль работы Стива Коэна полностью противоположен стилю Уоррена Баффета. Уоррен Баффет предпочитает покупать акции на длительный срок. В течение рабочего дня Коэн находится у монитора компьютера, следя за изменением котировок. В один и тот же день он может несколько раз купить и продать одни и те же акции. Иногда в один день Коэн проводит по 300 и более сделок.

Окончив университет, будущий знаменитый инвестор начал карьеру как младший трейдер брокерской фирмы Gruntal&Co, торговавшей на фондовом рынке. Там ему удалось сразу себя показать – за первый же рабочий день принести компании прибыль в размере 8 тысяч долларов. Позже успехи стали более значительными – своей компании ежедневно спекулянт приносил до 100 тысяч долларов. Через четыре года работы знаменитый трейдер управлял группой сотрудников, торгуя активами на сумму в 75 миллионов долларов. Политика хедж-фонда, разработанная и внедренная Стивеном Коэном, вскоре нашла множество последователей. Открывавшиеся фонды, созданные по подобию SAC «Capital Partners», стали причиной падения рынка и уменьшения прибыли компании.

Тогда Стив перестроил фонд, начал набирать не спекулянтов, а портфельных менеджеров, каждый из которых занимался отдельной индустрией. Портфельный менеджер имел бюджет, трейдеров и аналитиков. Как додж трейдинг правило, аналитиков переманивали из других фондов. Каждый аналитик был выходцем из сферы, которую изучал, имел в ней глубокие знания. А в идеале и круг друзей, бывших коллег, тесные связи.

Жизнь Коэна сегодня

Всего через шесть лет после начала трудовой деятельности Коэну доверено управление портфелем в $75 млн. В его подчинении находится несколько трейдеров. В 1992 году Коэн решил, что пора работать самостоятельно. У него было достаточно средств и опыта для открытия своего дела. Коэн открыл хедж-фонд и вложил туда собственные средства (приблизительно $20 млн.).

Одного из бывших менеджеров приговорили к 9 годам тюрьмы. Коэну предъявили обвинения в ненадлежащем надзоре за трейдерами, иск прекратили в 2013. В августе 2011 года компания Коэна получила доход в 18%, когда средний показатель хедж-фондов составлял около 7%. Долларов в новый фонд, хотя при этом многим, кто хотел вложиться в фонд приходилось отказывать. Следует помнить, что торговля на forex связана с высокими рисками.

В декабре 2021 года он купил бейсбольную команду New York Mets примерно за $2,5 млрд. Он увлекается антиквариатом, искусством и коллекционированием. Личная коллекция картин и антикварных вещей Коэна оценивается в примерную сумму около 1 миллиарда долларов. Она хранится в личном доме трейдера в штате Коннектикут. Коэн родился в семье портного и пианистки в небольшом городке Грейт-Нек в штате Нью-Йорк 11 июня 1957 года. Мальчик прилежно учился в школе и с детских лет всерьез увлекался игрой в покер, вникая в алгоритмы игры и находя возможности выигрыша в ней.

Другой проблемой стали подозрения в том, что один из лучших трейдеров в мире получает информацию раньше других и успевает совершить сделки впереди всего рынка. Проработав всего шесть лет, ему доверили управление собственным инвестиционным портфелем, который составлял 75 миллионов долларов. Офис брокерской конторы Gruntal был совсем по соседству, поэтому в свободное время он активно отслеживал движение котировок и цен. Во многом индустрия хедж-фондов развилась благодаря его деятельности. Конкуренты открывались в надежде повторить успех и стали копировать действия профессионала.

Стив Коэн – самый влиятельный трейдер на Уолл-Стрит

К началу 2008-го капитал увеличился до $17 млрд, из которых личный капитал Коэна был $10 млрд. Уже в первый день работы в компании Gruntail он сумел принести прибыль $8 тыс. Он умел полностью концентрироваться на том, что делает, чему был обязан детству, проведенному в большой и шумной семье. Стивен заинтересовался фондовым рынком во время учебы в Пенсильванском Университете.

В 1999 году активы компании возросли до 1 млрд. Коэн начал расширять штат и темы своих инвестиций, а сам начал заниматься валютами. В свой штат он принял профессионального психолога Ари Киева, который должен был помогать трейдерам преодолевать страх перед рисками. Психолог говорил о том, что многие очень сильно переживают из-за возможного проигрыша, в процессе торговли акциями. Для тех, кто не мог справиться с чувством страха, не было места в компании Коэна.

Советники Форекс

Своими достижениями за 1998 год фонд привлёк новых инвесторов. Это спровоцировало рост активов, и уже через несколько месяцев их сумма достигла 1 млрд долларов. Далее SAC Capital Partners показал ещё лучший курсы форекс результат, а потому поток инвесторов лишь увеличивался. Помимо вложений в акции, фонд стал спекулировать и валютой. В Gruntal&Co трейдер проработал несколько лет, стабильно показывая высокие результаты.

+1200 пунктов по EUR/USD — Стратегия форекс «Luxury»

Теперь она разрабатывает и производит микросхемы для электронного оборудования, а также множество другой продукции. Рынок CRM растет темпами 12% в год, по данным Fortune Business Insight, и достигнет почти $130 млрд к 2028 году. Американская компания разрабатывает программное обеспечение, в том числе для создания приложений. Кроме того, среди ее продуктов — облачная система управления базами данных и CRM — платформа для поддержки процессов продаж и ведения клиентов. За пять лет капитал, которым управлял S.A.C., вырос в 80 раз.

Компании из КНР страдают из-за давления со стороны регулирующих органов страны. Цена бумаг Visa с начала года по конец июня выросла почти на 6,9%. На конец второго квартала 2021 года стоимость ценных бумаг в портфеле офиса составляла около $22,3 млрд. Если учитывать документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США после конца июня, в портфеле — 941 позиция, в том числе колл- и пут-опционы.

Western Digital занимается компьютерными технологиями — разрабатывает, производит и продает продукты для обработки данных и их хранения, в том числе облачного. Point72 инвестирует компанию с начала 2018 года. За 2020 год они снизились в цене на 12,73%, а за последние девять месяцев подросли на 2,82%. В первом квартале 2021 года топ-5 несколько отличался, хотя на первом месте все равно стояли пут-опционы на паи SPDR S&P 500 ETF Trust. В это время Point72 купил дополнительно 825 тыс.

По данным Forbes, сегодня состояние Коэна оценивается в $17,4 млрд. Однажды произошел случай, когда менеджер швейцарского банка UBS, совершая визит в офис компании SAC, сказал в лицо Коэну, что они знают, что он за тип. После чего, Коэн выставил его усреднение форекс за дверь компании и не сотрудничал с банком в течение нескольких месяцев. Чтобы порадовать себя, в 2013 году Стивен Коэн купил картину, за которой давно охотился и отвалил за нее $155 млн. Но это уже другая история, о которой как-нибудь расскажу.